CII bố trí 500 tỷ đồng từ trái phiếu cho cao tốc TPHCM - Trung Lương - Mỹ Thuận

Vietstock 2 Tuần trước

CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE: CII) lên kế hoạch huy động 780 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ, trong đó 500 tỷ đồng dùng cho dự án mở rộng cao tốc TPHCM - Trung Lương - Mỹ Thuận.

Theo nghị quyết được HĐQT thông qua ngày 23/12, CII dự kiến phát hành 2 lô trái phiếu. Một lô trị giá 280 tỷ đồng có tài sản bảo đảm, dùng để tái cấu trúc các khoản nợ. Lô còn lại 500 tỷ đồng được tổ chức tín dụng bảo lãnh thanh toán, nhằm bổ sung vốn cho dự án mở rộng cao tốc TPHCM - Trung Lương - Mỹ Thuận.

Dự án mở rộng này được Bộ Xây dựng phê duyệt cuối tháng 11 theo hình thức BOT với tổng mức đầu tư hơn 36 ngàn tỷ đồng. Cao tốc có chiều dài 96km, từ TPHCM đến phía bắc cầu Mỹ Thuận 2 (Đồng Tháp). Liên danh nhà đầu tư gồm CII, Tập đoàn Đèo Cả, Tasco, Tổng công ty Đầu tư Xây dựng Hoàng Long và Công ty TNHH MTV Dịch vụ và Đầu tư CII. Riêng nhóm CII chiếm 55% phần lợi ích.

Dự án đã khởi công ngày 19/12. Thời gian thi công dự kiến khoảng 3 năm, sau đó thu phí hoàn vốn khoảng 17 năm 2 tháng, dự kiến bắt đầu từ 2029.

Dự án cao tốc Trung Lương - Mỹ Thuận giai đoạn 1 dự kiến thu phí cao tốc từ 2022-2036 - Ảnh: CII

Trước kế hoạch này, trong năm 2025, CII đã huy động 500 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ. Các lô này đều có kỳ hạn đến 2030, lãi suất ban đầu 10.25%/năm. Đến cuối quý 3, dư nợ trái phiếu của CII vào khoảng 2.3 ngàn tỷ đồng, trong tổng dư nợ vay dài hạn gần 16 ngàn tỷ đồng.

Theo kế hoạch trả nợ, nghĩa vụ trong 12 tháng tới khoảng 1.1 ngàn tỷ đồng, gồm tiền vay ngân hàng và 180 tỷ đồng trái phiếu đến hạn. Từ năm thứ 3 trở đi, gốc vay đến hạn vào khoảng hơn 6 ngàn tỷ, và sau 5 năm kế tiếp thêm gần 6.5 ngàn tỷ.

Liên quan đến nhu cầu vốn cho tuyến cao tốc, CII đã thông báo tạm hoãn chi trả cổ tức bằng tiền mặt tại 2 kỳ ngày 01/01 và 01/04/2026 để giữ lại vốn nội tại cho dự án, do giai đoạn đầu chưa giải ngân được vốn vay ngân hàng và cần bố trí nguồn lực đảm bảo tiến độ.

Theo CII, giai đoạn 1 của tuyến Trung Lương - Mỹ Thuận mang lại dòng thu ổn định. Năm 2024, BOT này đóng góp 42% doanh thu phí, tương đương hơn 1 ngàn tỷ đồng. Ban Lãnh đạo cho biết tiếp tục đầu tư giai đoạn 2 giúp củng cố danh mục dài hạn nên ưu tiên dùng lợi nhuận giữ lại thay vì chia cổ tức.

Lũy kế đến 13/12, doanh thu thu phí của CII đạt gần 2.6 ngàn tỷ đồng, bình quân thu 7.7 tỷ đồng mỗi ngày. Dù vậy, quá trình vay nợ cũng khiến lãi vay tiếp tục ở mức cao. 9 tháng đầu năm, chi phí lãi vay của Doanh nghiệp gần 937 tỷ, làm lãi ròng thu hẹp còn khoảng 58 tỷ đồng dù lợi nhuận gộp hoạt động cốt lõi gần 1.2 ngàn tỷ đồng.

CII thành lập năm 2001 để huy động vốn đầu tư hạ tầng giao thông tại TPHCM, lên sàn HOSE năm 2006. Doanh nghiệp từng thực hiện các dự án BOT, BT như Xa lộ Hà Nội, cầu Sài Gòn 2, Thủ Thiêm, cao tốc Trung Lương - Mỹ Thuận,... Ngoài ra, CII cũng là chủ đầu tư của nhiều dự án bất động sản có vị trí đắc địa tại TPHCM.